8月6日上午9點,在南汽集團召開的處級以上干部職代會上,南汽集團總經(jīng)理俞建偉向到場的三百多名職工通報了與上汽合作的有關情況,披露了與上汽溝通達成的初步合作意向細節(jié)。
在歷時3個小時的這次會議上,根據(jù)俞建偉傳達的信息,上汽與南汽將進行全面合作,雙方的資產(chǎn)全部融合在一起統(tǒng)一管理,上汽將取得南汽100%的控股權;而作為交換,南汽現(xiàn)有四大股東將在上汽集團中持有部分股份。
記者獲悉,上汽方面目前只同意南汽現(xiàn)有股東在合并后占有上汽(上汽集團和上汽股份)10%股份,而南汽方面希望最低占比為15%。
記者向不同人士求證,均證實了上述協(xié)議細節(jié),但不排除盡職調(diào)查結束后做出微調(diào)。
優(yōu)質資產(chǎn)進上市公司
對雙方此次合作,上汽和南汽各有自己的原則。上汽的三原則是:以自主品牌為合作基石;將南汽納入到整個集團的規(guī)劃中來經(jīng)營;稅收、GDP歸南京。而南汽的三原則是保持南汽集團主體地位不變;注冊地不變;納稅渠道不變。
記者了解到, 南汽與上汽達成的初步合作方案正是基于這些原則基礎之上的。
此前,上汽已與南汽的四大股東進行了接洽,表示有意收購南汽現(xiàn)有四大股東手中持有的南汽集團股權,但俞建偉8月6日傳達的方案,上汽并不是以現(xiàn)金收購,而是以同樣價值的股份收購。即上汽將上汽集團和上汽股份的部分股權,換取南汽四大股東手中持有的南汽集團100%股份。由此,上汽將成為南汽的全資控股股東,南汽將納入到上汽整個集團的規(guī)劃中來經(jīng)營。而同時,由于上汽收購的是南汽控股股東的股份,對于南汽而言,仍然是一個具備主體地位的獨立法人。
而南汽集團的四大股東,雖然讓出了所持有的南汽的股份,但是將換得上汽的股份。
記者從上汽集團高層處了解到,上汽集團在控股南汽集團以后,準備將南汽的資產(chǎn)分成整車部分和其余部分。按照雙方初步的規(guī)劃,包括依維柯躍進、MG名爵、南京菲亞特、名爵英國基地和無錫新雅圖在內(nèi)的整車資產(chǎn),和包括寧波依維柯前橋股份有限公司(寧波前橋)、南汽專用車公司(專用車)和南汽研究院(研究院)在內(nèi)的企業(yè),將納入到上汽股份,南汽集團的其余零部件、總部和培訓等相關子公司,則進入上汽集團。
"進入上汽股份的那部分是有贏利、發(fā)展?jié)摿?、效益好的企業(yè),"南汽一位中層告訴記者。寧波前橋和專用車基本上是目前南汽零部件事業(yè)部業(yè)務最好的兩個子公司,特別是專用車業(yè)務,甚至抵消了南汽其余所有零部件項目上的虧損。而研究院也是國內(nèi)最早的研究院之一,更重要的是,該研究院目前還擁有20多臺發(fā)動機測工機,這部分資產(chǎn)很有價值。這樣的資產(chǎn)進入上汽股份,也不至于影響到上市公司的質量。
而其余部分經(jīng)過上汽的整合,南汽的這部分資產(chǎn)也有望得到進一步發(fā)展。
換股比例仍在商討
從4月19日上汽集團董事長胡茂元第一次公開表示要與南汽合作,到7月27日簽訂意向協(xié)議,南汽和上汽合作進展順利。目前,上汽和南汽的相關人員一共成立了五個專業(yè)工作小組,包括資產(chǎn)評估、產(chǎn)品投資規(guī)劃、法律、零部件和服務貿(mào)易、綜合組。
記者獲悉,上汽對南汽的盡職調(diào)查,在一個多月時間內(nèi)可能將結束,并將作為長三角地區(qū)合作的一個典型進行推廣。
而記者了解到,南汽的股東目前仍有意通過政府間協(xié)商來提高自己在上汽集團中的持股比例。
8月8日,南汽依維柯的高層向上汽盡職調(diào)查組進行匯報。據(jù)上汽內(nèi)部人士透露,南汽方面對依維柯的資產(chǎn)評估價不低于50億元,加上躍進的資產(chǎn),僅南汽依維柯的資產(chǎn)就超過70億。而南汽集團內(nèi)部人士透露,王浩良對名爵的心理價位已經(jīng)高達100億人民幣。
即便如此,據(jù)記者了解,目前上汽集團的總資產(chǎn)超千億,而上汽方面的信息是,目前上汽集團和南汽集團初步達成共識的資產(chǎn)規(guī)模是兩百億不到,因此按照初步方案,南汽在上汽上市公司和集團公司內(nèi)占有的股份最多10%-15%。
但顯然南汽的股東仍希望占比更高一點。記者從南汽高層處了解到,目前南汽的高層已向由陳家寶領導的工作小組匯報,希望他們來協(xié)調(diào)這個最棘手的問題,甚至由兩地政府高層進行協(xié)商。
名爵的去向
按照俞建偉傳達的初步方案,上汽與南汽合并后南汽MG名爵品牌將繼續(xù)保留,而上汽也將保留榮威品牌。雖然同一款車型打造兩個品牌,難免造成一定的資源浪費,但名爵和榮威的發(fā)展已經(jīng)有了各自的側重點。
記者獲悉,南汽集團在與上汽溝通并聽取了江蘇省有關方面的意見后,考慮南汽MG與上汽榮威進行聯(lián)合,以聯(lián)合后的子公司模式進行運作。從分工上看,名爵將更加側重于出口,而榮威更注重國內(nèi)市場。南汽名爵內(nèi)部人士向記者透露,這樣做的原因是榮威已經(jīng)在國內(nèi)市場形成了一定的影響力,名爵如果也盯著國內(nèi)市場,同時在一個市場做兩個相同的競爭產(chǎn)品,不可能達到最佳效果;反之,MG名爵在海外擁有一定的知名度,也有一定的渠道,做出口能實現(xiàn)兩者的優(yōu)勢互補。
從生產(chǎn)基地上看,按照雙方的規(guī)劃,未來上汽儀征基地要劃到南京,而目前上汽在上海臨港新城的投資還沒有獲得國家的批準,名爵公司也尚未獲批準。知情人士向記者透露,雙方達成的初步意見是,南汽負責現(xiàn)有和未來產(chǎn)品的生產(chǎn),而由上汽組織銷售,由于南京與上海相比具備更多的生產(chǎn)成本優(yōu)勢,并且有完善的廠房,而上汽的營銷優(yōu)勢也是有目共睹,這樣的合作方式,其實就是將雙方的優(yōu)勢進行了整合。記者同時獲悉,目前已經(jīng)明確名爵的發(fā)動機工廠必須同時向名爵和榮威供貨。
南汽最大同時也是最優(yōu)質的一塊整車資產(chǎn)是依維柯。俞建偉在職代會上傳達,依維柯將作為整車公司進入上汽股份。這相當于成為與上海通用、上海大眾一樣的合資公司,現(xiàn)有的業(yè)務將按照正常的軌道來行駛。
至于最困難的一塊資產(chǎn)——南京菲亞特,根據(jù)俞建偉對職代會的匯報,今年上半年,南京菲亞特虧損一個多億,菲亞特已快資不抵債。
就在2007年8月7日,菲亞特集團汽車與奇瑞汽車于昨天簽署了<諒解備忘錄>,雙方將按50∶50出資成立合資公司生產(chǎn)乘用車。擬在安徽蕪湖成立的合資公司將進行菲亞特集團汽車旗下的阿爾法-羅密歐和菲亞特品牌汽車、以及奇瑞旗下的品牌汽車的生產(chǎn)和銷售。這意味著,菲亞特在中國市場最可能成功的一款產(chǎn)品,阿爾法-羅密歐已經(jīng)花落奇瑞,而此前,也傳出菲亞特和南汽分手的消息。
