影響我國重型汽車市場需求的經(jīng)濟因素
影響2015年各類商用卡車總體市場的主要宏觀因素如下四個方面:主要包括影響自卸車和專用車市場因素,影響公路物流車市場因素,影響用戶購買力因素,影響用戶運營因素等。2015年宏觀經(jīng)濟因素,尤其是基礎建設及相關項目,投資增速持續(xù)下降,嚴重影響重型車輛需求,在市場的萎靡中,我們僅僅看到了公路運輸車輛的一絲絲曙光。
2015年國民生產總值(GDP)基本概況:“破7”,已進入“6時代”
初步核算,全年國內生產總值676708億元,按可比價格計算,比上年增長6.9%。分季度看,一季度同比增長7.0%,二季度增長7.0%,三季度增長6.9%,四季度增長6.8%。分產業(yè)看,第一產業(yè)增加值60863億元,比上年增長3.9%;第二產業(yè)增加值274278億元,增長6.0%;第三產業(yè)增加值341567億元,增長8.3%。從環(huán)比看,四季度國內生產總值增長1.6%。
2015年全國固定資產投資基本概況:增速較2014年的15.7%、2013年的19.6%出現(xiàn)大幅度下降
2015年全年固定資產投資(不含農戶)551590億元,比上年名義增長10.0%,扣除價格因素實際增長12.0%,實際增速比上年回落2.9個百分點。其中,國有控股投資178933億元,增長10.9%;民間投資354007億元,增長10.1%,占全部投資的比重為64.2%。分產業(yè)看,第一產業(yè)投資15561億元,比上年增長31.8%;第二產業(yè)投資224090億元,增長8.0%;第三產業(yè)投資311939億元,增長10.6%。
2015年房地產開發(fā)總投資基本概況:增速較2014年的10.5%、2013年的19.8%出現(xiàn)大幅度下降
2015年全年全國房地產開發(fā)投資95979億元,比上年名義增長1.0%,其中住宅投資增長0.4%。房屋新開工面積154454萬平方米,比上年下降14.0%,其中住宅新開工面積下降14.6%。全國商品房銷售面積128495萬平方米,比上年增長6.5%,其中住宅銷售面積增長6.9%。全國商品房銷售額87281億元,比上年增長14.4%,其中住宅銷售額增長16.6%。房地產開發(fā)企業(yè)土地購置面積22811萬平方米,比上年下降31.7%。
2015年貨運量指標和貨運周轉量指標基本概況:出現(xiàn)了一定程度上的下滑
根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)來看,2015年1~11月份公路貨運總量3224844萬噸,同比增長6.2%;相比2014年貨運總量平均增速8.7%,今年的公路運量平均增長率有所下滑。貨運周轉總量指標,2015年1~11月份,公路貨運周轉總量58742.18億噸公里,同比增長5.9%;相比2014年貨運周轉總量平均增速9.7%,同樣出現(xiàn)了下滑。
2015年我國重型汽車市場總體情況
中國商用卡車行業(yè)發(fā)展總體態(tài)勢及變化
1.中國汽車工業(yè)總體發(fā)展態(tài)勢:2015年市場進入“微增(減)”態(tài)勢
自1998年以來,我國汽車工業(yè)得到了長足的發(fā)展,已經(jīng)成為我國裝備制造的核心,根據(jù)2006年以來我國汽車工業(yè)和GDP的相關分析得知,兩者之間相關系數(shù)大于97%,我國內汽車工業(yè)屬于國民經(jīng)濟運行“晴雨表”。中國汽車工業(yè)協(xié)會2015年度數(shù)據(jù)顯示,中國汽車企業(yè)(總計71家)累計生產2655834輛,同比(23731600輛)增長3.25%。中國汽車企業(yè)累計銷售24597583輛,同比(23499001輛)增長4.68%。2015年度汽車工業(yè)市場產銷比例99.617%。我國汽車工業(yè)基本上步入了“微增”態(tài)勢,“微增”階段將持續(xù)很長一段時間。
2.中國商用車總體發(fā)展態(tài)勢:作為生產資料的商用卡車與投資“高度相關”,投資增速下降使之步入“微減”趨勢
(1)2015年商用卡車市場沒有回暖跡象:截止2015年12月份,我國商用車卡車(重卡、輕卡、中卡、微卡)累計生產2833026輛,同比(3195901輛)減少11.35%;商用車卡車累計銷售2855881輛,同比(3184406輛)減少10.93%。根據(jù)月度銷售數(shù)據(jù)走勢,商用卡車市場依然沒有回暖跡象。
(2)商用卡車市場已進入“微減”態(tài)勢:根據(jù)商用卡車市場2006—2015年產銷總量對比分析,可以看出:全球金融危機后,我國商用卡車在刺激投資4萬億拉動下,我國商用卡車市場需求達到了頂峰;2011年后至今,商用卡車市場走勢趨減,根據(jù)對經(jīng)濟下行因素考慮,判讀2016年商用卡車市場將繼續(xù)在“微減”趨勢,回暖跡象不明朗。
自2008年、2009年以來,商用卡車得到了長足發(fā)展,并達到高峰,從2011年后,商用卡車開始進入“漸漸下行階段”,并且持續(xù)性下滑,2015年已經(jīng)到了最低值。
2015年重型卡車整體市場發(fā)展態(tài)勢
1.2015年重卡進入了“重卡發(fā)展第III期:需求萎縮,市場調整性下跌
縱觀中國重卡市場1994—2015年的走勢,我們得出一個結論:每次重大利好宏觀政策的出臺或者利好的行業(yè)政策出臺就是重卡市場迅速拉升的機遇。根據(jù)現(xiàn)有的統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析,中國重卡市場走勢可分為“四個階段”:第一階段:重卡發(fā)展“萌芽”期(1994—1997年),該階段主要特征,重卡市場受需求導向以及產品狀況等因素影響,市場銷售總量相對很小,市場處于萌芽發(fā)展狀態(tài);第二階段:“重卡發(fā)展第I期”(1998—2005年),1998年“雙積極政策”加之亞洲金融風暴帶來的公路投資刺激下,同時治理超限政策的實施,為大噸位、大馬力重卡獲得“第一次”高速增長的機遇;第三階段:“重卡發(fā)展第II期”(2006—2014年),其中“計重收費”政策、加之“國Ⅲ”排放實施的“透支”性需求、全球金融危機后我國實施“4萬億高鐵等基礎建設”等成就了中國重卡市場的“第二次”高速增長期;第四階段:“重卡發(fā)展第III期(2015年-201X年),該階段需求平穩(wěn)萎縮,長期處于“需求修復,市場調整”,急需國家投資拉動或者相關行業(yè)政策出臺。
2.重卡2015市場需求大幅下滑即為“周期性暴跌”
2015年重型卡車市場銷售總量增速下滑雖然次于2005年“大調整年”,根據(jù)中國重卡市場“周期性需求規(guī)律”判讀,2015年為重卡市場周期性下滑,導致今年市場銷售大幅度下滑是各類因素綜合結果,屬于“重型卡車市場需求周期性”下滑。根據(jù)對重型卡車終端用戶車輛使用的生命周期調查得知,車輛生產周期一般在8~10年,雖然國家規(guī)定15年或者60萬公里報廢,但是現(xiàn)在報廢標準相對滯后,因此現(xiàn)實中,我們研究使用數(shù)據(jù)多為8~10年周期較多。我們分析得知2005年是重卡的“暴跌年度”,2013年為重卡生命周期的第8年,2015年是重卡生命周期的第10年。由此,我們對2015年重卡市場下跌,定義為“周期性暴跌”,應可以理解了。
2015年重型卡車市場特征總結
1.2015重卡市場銷售總量55萬輛,需求萎縮至2008年狀態(tài)
截止2015年底,重卡市場生產量累計536089輛,較去年同期(747451輛)減少8.28%;銷售累計550716輛,較去年同期(743991輛)減少25.98%,產銷比97.34%不大于100%。各類車型數(shù)據(jù)具體如下:重型貨車、重卡非完整車輛、半掛牽引車生產量分別為122114輛、165539輛、248436輛,同比分別增長-39.63%、-35.96%、-13.35%;銷售量分別為129995輛、170541輛、250180輛,同比分別增長-38.36%、-32.89%、-10.33%。從月度數(shù)據(jù)來看,月度數(shù)據(jù)的季節(jié)性規(guī)律依然保持,8月份為全年銷售的“谷底”(2月份受春節(jié)影響不納入考慮);四季度受年底收官影響,市場需求有回暖跡象。
2.2015年重卡市場最大亮點:公路牽引車市場份額45%
在2013年,重型卡車三類車型中,二類底盤(自卸車和改裝類專用車)銷售總量貢獻率最大;2014年后,牽引車銷售總量貢獻率首次超過了二類底盤的銷售貢獻;2015年重卡市場需求變化較大,很大程度上受國家投資結構及貨運方式影響,使重型卡車產品結構也發(fā)生較大變化,2015年牽引車市場貢獻已經(jīng)到達了44%,創(chuàng)歷史新高。從現(xiàn)在銷售車型來看,牽引車成為重卡銷售車型的核心支撐,也是重卡市場競爭格局的成就者,重卡企業(yè)前10家中,牽引車銷售的貢獻率將成為競爭排名的資本。
3.2015年重型卡車市場集中度態(tài)勢:前5甲市場集中度增加;前10甲基本持平
2015年國內重卡市場前5家企業(yè)銷售總量集中度約為83.17%,前10家企業(yè)銷售總量集中度約占96%。根據(jù)對2013—2015年三年的市場集中度分析判斷,得出在市場需求萎靡的情況下,大企業(yè)有規(guī)模經(jīng)濟的競爭優(yōu)勢,其市場份額相對穩(wěn)定,抗風險能力強,小型公司在規(guī)模上不經(jīng)濟,市場份額變化相對明顯。
4.2015年重型卡車市場主要企業(yè)市場份額概況:前5甲企業(yè)僅福田汽車份額下滑,6~10名企業(yè)中上汽紅巖下滑明顯
2015年重卡市場銷售前3家企業(yè)集團,市場競爭格局排名特點同2014年一樣,東風汽車公司、中國重型汽車集團公司、中國第一汽車集團公司;2015年陜西汽車集團有限責任公司排名第四,2014年其排名第五;2014年排名第四的北汽福田汽車股份有限公司,2015年排名第五等等,福田汽車是前五家唯一份額下降的重卡企業(yè)。2015年國內重卡市場格局“第六~第十名”中,安徽江淮汽車、大運汽車,北奔重型汽車,份額上升;華菱汽車下降;2015年上汽依維柯紅巖公司市場份額下滑相對十分明顯。
2016年我國重型汽車市場銷售預測
在重卡分析預測中,一般有三種結論:行業(yè)版、官方(半政府機構)版、企業(yè)版。企業(yè)的年度商務大會是總結性的大會,企業(yè)版的預測基本就在這個時間出爐了;當本年度重卡的行業(yè)(官方)數(shù)據(jù)出臺后,官方版及行業(yè)版的預測結論就完全出爐。
2016年重型卡車市場宏觀經(jīng)濟因素:
利空因素相對強勢
1.中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平在開班式上發(fā)表重要講話,習近平指出,“十三五”時期,我國經(jīng)濟發(fā)展的顯著特征就是進入新常態(tài)。他表示,“十三五”及今后一個時期,我國仍處于發(fā)展的重要戰(zhàn)略機遇期,經(jīng)濟發(fā)展長期向好的基本面沒有變;
2.2016年是“十三五”的開局之年,中國官方近期公布的《中共中央關于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》中,將堅持深化改革作為如期實現(xiàn)全面建成小康社會奮斗目標,推動經(jīng)濟社會健康發(fā)展所必須遵循的六大原則之一。建議指出,改革是發(fā)展的強大動力;
3.中國正在同東亞國家推進“一帶一路”建設和國際產能合作,亞洲基礎設施投資銀行和絲路基金等將為此提供融資支持。中國還將繼續(xù)擴大對外開放,更深融入世界經(jīng)濟。預計未來五年中國進口商品會達到10萬億美元;
4.IMF(國際貨幣基金組織):維持對中國2016年經(jīng)濟增長率預估在6.3%不變,但表示中國進出口的急劇放緩令新興市場和大宗商品出口國承壓;
5.上海財經(jīng)大學高等研究院“中國宏觀經(jīng)濟形勢分析與預測”課題組發(fā)布的《中國宏觀經(jīng)濟形勢分析與預測年度報告(2015—2016年)》對中國經(jīng)濟作出了預測。預測2016年全年GDP增速約為6.3%,而經(jīng)校正后的經(jīng)濟增速約為5.5%。同時,2016年中國CPI增長1.3%,PPI下降3.0%,消費增長10.8%,投資增長9.5%,進口下降4.8%,出口增長1.36%。
2016年重型卡車市場“企業(yè)版”預測:53.72萬輛
在行業(yè)預測中,每年企業(yè)在年度末或者下年度初要召開“商務年度大會”,根據(jù)商務大會信息,我們可以判斷出企業(yè)的下年度經(jīng)營概況。重卡市場企業(yè)預測2016年需求數(shù)據(jù):根據(jù)東風汽車公司、中國重型汽車集團有限公司、中國第一汽車集團公司、陜西汽車集團有限責任公司等4家企業(yè)2016年任務指標,可以推論這三家全年市場預估需求,最終得出546058輛需求總量,這4家占比為69.69%;由于其他企業(yè)暫未有可參預測數(shù)據(jù)我們采用慣性順延辦法得知需求為516852輛,銷售占比為30.31%。最終需求推算為537205輛。
重卡市場2016年預測需求之“官方聲音”:47.5萬輛
2015年11月3日,在2015年重型商用車國際論壇上,國家信息中心信息資源開發(fā)部主任、高級經(jīng)濟師徐長明表示,目前中國經(jīng)濟轉型的步伐較快,其中與重卡相關的轉型主要體現(xiàn)在以下四個方面:一是潛在經(jīng)濟增長率在下降,二是增長動力的轉換,即由出口拉動轉為內需拉動,由投資拉動轉為消費拉動,三是產業(yè)轉型升級,四是市場力量強化。這些轉型導致未來重卡市場發(fā)展有兩大趨勢,一是發(fā)展速度要下降,二是產品技術要加速升級。徐長明預測,如果2016年經(jīng)濟持續(xù)下滑,未來重卡市場需求還將下降。但徐長明也表示,未來隨著結構調整到一定水平后,經(jīng)濟總量將有所提升,重卡還是有回升的可能,但市場增速只有3%~4%,低于GDP增速2~3個百分點。取中間值:需求預計暫且取47.5萬輛。
2016年重卡市場“行業(yè)預測需求”:49.27萬輛
我們采用了適合重型汽車市場發(fā)展的統(tǒng)計預測方法,再根據(jù)相關系數(shù)進行必要的調整,再依據(jù)大環(huán)境經(jīng)濟預期因素,綜合上述因素分析,2016年重卡市場總需求預測結論49.27萬輛,較2015年重卡銷售總量(550716輛)將下滑10.53%。
2016年重卡市場“最終需求”結論:51.31萬輛
根據(jù)企業(yè)內部的自身預測判斷,根據(jù)政府官方的預測判斷,根據(jù)行業(yè)專家們的預判,加以權重分析,得出結論需求為50.21萬輛。另外在替代需求方面,根據(jù)統(tǒng)計數(shù)理分析,公路貨運車輛主要集中在重型載貨車和牽引車市場,截止2015年12月份兩者份額之和貢獻率為69%,根據(jù)同比原則,若鐵路運量被替代持續(xù)下去,以公路貨運份額增長3%的最低值,那么對于2016年公路運輸車新增份額為2%。在2015年全年需求為55萬輛的基數(shù)下,2016年公路運輸車輛新增“公路替代需求量為1.1萬輛”。
因此,我們判斷2016年重型車市場考慮各項需求因素后,判斷總需求為51.31萬輛,較2015年重卡銷售總量(550716輛)預估下滑6.83%。
我國“十三五”規(guī)劃期重型汽車需求探討
2015年即是“十二五”的圓滿收官,也是“十三五”的布局起點。當前,中國制造業(yè)發(fā)展進入新常態(tài),各行業(yè)轉型面臨諸多因素相互疊加的挑戰(zhàn)和機遇。在《十二五汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》從2011年到2015年,中國汽車銷量將達到2500萬輛。到2015年年底,我國汽車工業(yè)總銷量24597583輛,從需求上基本達到規(guī)劃要求。
“十三五規(guī)劃”期間,重卡市場需求解讀:
1.十二五”收官,2015年重卡市場保有總量超過560萬輛
根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截止2014年我國國內重型汽車保有量已經(jīng)達到533.67萬輛以上。根據(jù)我們市場測算包含一些不上牌照的港口、企業(yè)廠區(qū)使用車輛、工程內部施工用車,2014年底,重卡保有數(shù)量約在580萬輛。根據(jù)2015年重卡市場銷售總量以及2014年重卡市場車輛報廢總量,經(jīng)測算,2015年底,重卡市場現(xiàn)有車輛預計在330萬輛,剔除不上牌照重型工程車輛等,市場保有總量在560萬輛。
2.“十三五期間”總需求預計315萬輛
“十二五”期間,重型卡車市場產能基本上保持“十一五”規(guī)劃的水平,由于4萬億基礎建設的拉動,重卡市場需要5~8年消化,因此我們對于“十三五”初期,需求基本保持在年度55萬輛水平。2017年下半年或者2018年,重卡將有望恢復,平均需求基本在63萬輛。
“十三五”期間,物流車輛新需求將集中在新能源方面,尤其是電動車準重卡車型,城際線短途運輸;牽引車市場馬力段將提升進入“500馬力”時代。